Hydrogène : 5 grandes tendances pour 2025

Selon une analyse de Wood Mackenzie, plusieurs évolutions majeures sont à surveiller en 2025 sur le marché de l’hydrogène, allant de l’expansion de l’ hydrogène bleu sur le marché américain à la montée en puissance des électrolyseurs chinois. Tour d’horizon des cinq grandes tendances prévues pour l’année à venir.
 
Si 2024 est considérée comme une « année blanche », 2025 offre de nouvelles perspectives au marché de l’hydrogène. Alors que le récent lancement en France du mécanisme de soutien à la production d’hydrogène décarboné redonne un coup de boost à la filière, le cabinet Wood Mackenzie dresse la liste des cinq grandes tendances de l’année 2025.
 

1. La montée en puissance de l’hydrogène bleu aux États-Unis

Avec l’arrivée au pouvoir de Donald Trump, les États-Unis consolideront leur position de leader mondial de l’hydrogène bleu en 2025, avec plus de 1,5 million de tonnes par an de capacité atteignant une décision finale d’investissement (FID). Ce chiffre dépasse de loin celui de l’hydrogène vert, freinée par des incertitudes réglementaires et des coûts élevés.
 
Selon Mackenzie, le crédit d’impôt 45Q, conçu pour encourager la capture, l'utilisation et le stockage du carbone (CCUS), jouera un rôle clé dans cette dynamique.


 

2. Les giga-projets progressent malgré les défis

Malgré les difficultés à sécuriser des acheteurs, Wood Mackenzie estime qu’au moins un projet de grande envergure (capacité d'électrolyseur de 1 GW ou plus) devrait atteindre une décision finale d’investissement courant 2025. Le rapport cite des exemples comme Neom Helios en Arabie saoudite et Kakinada en Inde, fortement soutenus par les gouvernements et des conditions locales favorables.
 
A l’échelle mondiale, l’Inde, la Chine, et le Moyen-Orient se démarquent, bénéficiant d’une énergie renouvelable à faible coût et d’initiatives gouvernementales soutenant la production d’hydrogène vert.


 

3. La domination des électrolyseurs chinois hors Europe et Amérique du Nord

Les fabricants chinois d’électrolyseurs devraient capturer en 2025 un tiers des commandes globales en dehors des marchés européens et nord-américains. Grâce à leurs coûts compétitifs, ils domineront des régions comme le Moyen-Orient, l’Asie du Sud-Est et l’Australie.
 
« Les équipementiers chinois augmentent leur production avec plus de 10 GWe de nouvelles capacités de fabrication qui devraient être mises en service en 2025, se positionnant ainsi pour une expansion mondiale » note l’analyse de Mackenzie.
 
Cependant, des barrières commerciales limitent leur pénétration aux États-Unis, mais aussi en Europe où la Commission a changé les règles des dernières secondes enchères de la Banque de l’Hydrogène. Pour contourner ces défis, certaines entreprises chinoises adoptent des stratégies de relocalisation pour co-investir dans des usines européennes de production.


 

4. Le défi persistant des contrats d’achat

Sur les 5,5 MTPa d’hydrogène à faible teneur en carbone ayant fait l’objet d’une décision finale d’investissement, environ 2,5 Mtpa restent sans contrat d’achat, chiffre Mackenzie. Une problématique qui devrait perdurer en 2025.

5. Une poussée majeure de l’ammoniac bas-carbone

Selon Mackenzie, le secteur de l’ammoniac bas-carbone verra un investissement record de 8 milliards USD en 2025, doublant presque les chiffres de 2024. Ces fonds seront répartis entre la production, le transport et le stockage, soutenant la montée en puissance de ce carburant alternatif dans les secteurs maritime et aérien.
 
Le Japon jouera un rôle central en soutenant des projets aux États-Unis, avec des fonds publics pour stabiliser les prix et encourager les exportations.